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美國聯準會 (Fed)如市場預期於16日利率會議後升息一碼,美國與歐、日央行貨幣政策分道揚鑣,但除了利率走向,油價持續探底亦造成衝擊。面對未來經濟持續成長但市場波動度升高的投資環境,若想要提高投資勝率,投資人不僅應該採取多元資產配置,更須嚴控下檔風險。NN(L)旗艦多元資產基金透 過NN投資夥伴首創的風險預算(Risk Budget)機制,精算各類資產的波動風險,並設定將投資組合的年化波動度控制在5%以下的目標,掌控風險但不錯失投資機會,相當適合做為核心資產。
徐翊華指出,雖然預期市場將持續震盪,惟以基本面而言,全球經濟仍維持正向成長步調,成熟市場經濟體展望良好,較不易受到大陸與新興市場經濟走軟的影響,不過新興市場經濟亦逐漸看到趨於穩定跡象。只是美國升息將使美元持續走強,將有更多資金移出新興市場,新興市場貨幣有進一步貶值空間,相對而言,新興市場仍是較為動盪。此外,強勢美元亦 將影響美國出口,對獲利成長較為不利,因此相對看好歐洲與日本的企業獲利表現。
NN(L)旗艦多元資產基金經理人徐翊華(Ewout van Schaick)表示,美國睽違9年來首次升息,歐、美央行貨幣政策分化狀況將更為明確,加上低油價攪局,市場震盪行情無法避免,基金已採取相對均?的資產配置,股票權重微幅調降至中立配置,信用債券亦微幅調降配置部位,原物料則維持中性減碼。
工商時報【記者孫彬訓╱台北報導】
不過未來黑天鵝事件恐將不定期攪局,高度波動將是市場常態。NN (L)旗艦多元資產基金至少五成布局在高品質政府債券與現金等相對安全資產,可以在市場遭遇黑天鵝衝擊時,降低資產價格波動程度,由基金過去1年及2年的年化波動度皆明顯低於同類型基金平均,可見資產組合穩定度較高。不過該檔基金雖嚴控波動風險,但整體投資策略乃至於投資標的篩選皆具有高度彈性,力求 掌握資產增值機會,必要時更可運用ETF、期貨等金融商品,彈性靈活操作及避險。
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